Coinbase ו-Marqeta מתכננות כרטיסים מיתרות מטבעות יציבים: התשלום בכרטיס, ההמרה מאחוריו

לפי הודעת Marqeta (נפתח בלשונית חדשה), Coinbase תטפל במשמורת ובהמרה בין נכסים דיגיטליים לכסף רגיל, ורשת Base תשמש לתשתית הסליקה בבלוקצ'יין. Marqeta תספק את יכולות הנפקת הכרטיסים ועיבוד התשלומים ותנהל את הקשרים עם הבנקים ורשתות התשלום.

יתרה דיגיטלית אינה מחייבת את החנות לקבל מטבע דיגיטלי

ההיגיון של המוצר הוא חיבור בין שני צדדים שונים של העסקה. בצד המשתמש יש יתרת מטבע יציב, ובצד בית העסק יש מערכת רגילה לקבלת כרטיסים. ההמרה היא שמאפשרת למקור המימון הדיגיטלי להשתלב בתשלום בכרטיס. אין להסיק מכך שהחנות תקבל לארנק שלה את אותו מטבע שהחזיק הלקוח.

כדוגמה מושגית בלבד, משתמש יכול להחזיק יתרה דיגיטלית ולבקש לשלם באמצעות כרטיס. בין היתרה לבין השלמת התשלום נדרשים אישור והמרה בהתאם לתנאי התוכנית. התרשים הזה מסביר את הרעיון, אך אינו מפרט את סדר הפעולות הטכני של המוצר שהוכרז. ההודעה אינה מספקת מדריך תפעולי מלא לכל עסקה.

החברות מציגות אפשרות עתידית למימון תוכניות מסביב לשעון ולשימוש אצל בתי עסק המקבלים כרטיסים. Marqeta כבר מנפיקה כרטיסים מגובי קריפטו עבור Coinbase; החידוש הוא הרחבת התשתית ללקוחות עסקיים, לרבות חברות שאינן חברות קריפטו. לא פורסמו בהודעה מועד השקה אחיד או רשימת מדינות לצירוף מחזיקי כרטיסים.

למה מטבע יציב נמצא במרכז

מטבע יציב הוא נכס דיגיטלי שמתוכנן לעקוב אחר ערך ייחוס, למשל דולר. זו מטרה שונה מזו של נכס שמחירו נקבע בלי יעד הצמדה כזה. ההצמדה יכולה להקל על תיאור סכום לתשלום, אך אינה הופכת את הנכס לכסף מזומן או לפיקדון בנקאי.

מנגנוני מטבעות יציבים אינם זהים. יש נכסים הנשענים על רזרבות, ויש מבנים אחרים; גם תנאי הפדיון והגורמים שמנהלים את המערכת שונים. לכן תיאור כללי של כרטיס מגובה במטבע יציב אינו מספיק כדי להבין מה בדיוק מוחזק עבור המשתמש. צריך לדעת איזה נכס נתמך ובאיזו רשת הוא מתקבל.

גם מטבע שמכוון לערך של דולר אינו מבטל את ההבדל בין דולר לשקל. אם מוצר עתידי יאפשר תשלום במטבע אחר, תנאי ההמרה יהיו חלק מהעלות שיש לברר. זו אינה קביעה לגבי עמלה מסוימת בשיתוף הפעולה שהוכרז, אלא הסבר מדוע המילה יציב אינה תשובה מלאה לשאלת המחיר הסופי בקופה.

מי מחזיק בנכס ומי מטפל בתשלום

החלוקה בין משמורת, המרה ועיבוד כרטיסים עוזרת להבין מי אמור לעשות מה. שירות משמורת עוסק בניהול הגישה לנכס הדיגיטלי. שירות המרה מחבר בין סוגי נכסים או מטבעות. עיבוד תשלומים מטפל בהוראת התשלום במסגרת מערכות הכרטיסים. מוצר אחד יכול להציג למשתמש ממשק פשוט, אף שמאחוריו פועלים כמה גופים.

בדפי התשלומים של Coinbase מתוארת תשתית עסקית המשלבת נכסים, רשתות ופעולות המרה. זהו הרקע למודל שעליו נשענת ההכרזה. עם זאת, קיומה של תשתית כללית אינו מלמד שכל יכולת בה כלולה בכל תוכנית כרטיסים, או שכל לקוח עסקי יקבל אותם תנאים.

מבחינת מחזיק הכרטיס, השאלות המעשיות מתחילות דווקא במקרים הפחות חגיגיים: מה קורה כאשר עסקה נדחית, באיזה נכס מוחזר זיכוי, ומי מטפל בפנייה על חיוב? אין בהכרזה תשובות מלאות לכך. לכן אי אפשר להסיק מהשימוש בבלוקצ'יין לבדו מה יהיה מסלול הטיפול במחלוקת או בהחזר.

סליקה ברשת אינה מבטיחה שכל שלב מסתיים מיד

Base מוזכרת כתשתית הסליקה, אבל סליקה בבלוקצ'יין ואישור עסקה בכרטיס אינם מונחים זהים. הודעה על תשתית מהירה אינה התחייבות שכל פעולה שהמשתמש רואה, כולל החזר או טיפול בתקלה, תסתיים באותו פרק זמן. כדי להשוות שירותים נדרש תיאור של הפעולה הנמדדת, ולא רק שימוש במילה מהיר.

כך גם בנוגע לעלות: יש להבחין בין עלות פעולה ברשת לבין העלות הכוללת ללקוח. הסכם מסחרי עשוי לכלול רכיבים שאינם עמלת בלוקצ'יין. בהיעדר תעריפון לתוכנית מזוהה, אין בסיס להציג את הכרטיסים העתידיים כזולים יותר מחלופה מסוימת.

לפני שמפרשים הכרזה כתנאי שימוש, מועיל לחזור לעקרונות של בדיקת נכס, כתובת ופעולה לפני העברה ראשונה. כאן השלב המקביל הוא זיהוי המוצר: מי מציע אותו, מי זכאי להצטרף, איזה נכס הוא מקבל ומהם התנאים. הודעת השותפות לבדה אינה בקשת הרשמה ואינה אישור להעביר כספים.

ההתפתחות שעל הפרק היא חיבור מתוכנן בין יתרות דיגיטליות לבין מערכות תשלום מוכרות. את הצלחת החיבור מבחינת המשתמש יהיה אפשר לבחון כשיפורסמו תוכניות פעילות עם תנאים ברורים. עד אז, מדובר בהרחבת יכולת עבור חברות, ולא בהוכחה שכרטיס מסוים כבר זמין בכל מקום שבו מקבלים כרטיסי תשלום.